ETF淨值是什麼:溢價折價怎麼看?知道ETF 淨值對投資有何好處呢?
想要判定一檔ETF好不好,可以注意它的追蹤能力好不好,簡言之,就是淨值跟市值的價格要越貼近愈好。這意味著這檔ETF的追蹤誤差愈小,也就是比較好的投資標的。相信大家都有聽過ETF這三個英文字,也聽過股價淨值比這個名詞,但如果問你ETF淨值是什麼,你能說明嗎?還是說你壓根都沒聽過ETF淨值呢?沒關係,今天這篇就要簡單闡明ETF淨值是什麼意思。
ETF代表的是?
ETF的英文是Exchange Traded Funds,ETF是這三個英文字的縮寫,中文的名稱則是多數人都有聽過的『指數型基金』。更白話一點來說就是,ETF將指數證券化,讓投資人可以像買股票一樣透過ETF來投資。更簡單一點來說,就是一籃子股票或標的組成的基金,而且是可以在證券商的股票交易所買賣的基金。
ETF主要投資什麼?
上面已經提到ETF將指數證券化,也就是說ETF是被設計成一款被動追蹤某一指數表現的投資商品,而非像投資單一標的股票(單純投資公司,如台積電、鴻海)。例如多數人都聽過的台灣50ETF (0050),這個指數就是追蹤台灣50指數。簡言之,買進台灣50ETF,就是買進台股市值前50大的上市公司。
在美股ETF部分則有SP500 指數:標準普爾500簡稱標普500或史坦普500,這個ETF自1957年起記錄美國股市的平均記錄,觀察範圍達美國的500家上市公司,也就是說,投資SP500指數,相當於成為美國500家上市公司的股東。
ETF怎麼買?4種ETF投資策略一次教會你!(不再擔心太高、太低要不要進場)
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淨值又是什麼?
介紹完ETF是什麼,接著要來看看『淨值』這件事情為何會跟ETF搭上線。
「淨值」這個名詞,在財、會、稅中是個很重要的概念,在資產負債表裡面,淨值是股東在公司清算後能擁有的東西,所以如果是未上市公司,會用淨值來作為課稅的依據,也等於是將淨值視同為企業的價值。
而ETF因為持有一籃子股票或標的,故ETF有「淨值」,它所反映出的意思是所持有的公司其市價總和,也相當於這檔ETF基金的真實價值。另外一點投資人要知道的是,ETF因為可以在股票市場中買賣,所以也有「市值」,代表目前市場上投資人交易這檔ETF的成交價。
綜合以上解釋,ETF淨值就是:一籃子股票所組成的基金真實價值。
為什麼要知道ETF淨值?
想要判定一檔ETF好不好,可以注意它的追蹤能力好不好,簡言之,就是淨值跟市值的價格要越貼近愈好。這意味著這檔ETF的追蹤誤差愈小,也就是比較好的投資標的。
所以,要判斷一檔ETF是否值得投資,記得先看它的ETF淨值,再去看當下的市價,若兩者的數值相近,則可買進,反之,則可先避開。
如何計算 ETF淨值?
想要計算ETF淨值,必須要有兩項必備元素:
一籃子股票市值總和:所有證券淨資產的總和
總單位數:已發行受益權的單位總數
ETF淨值計算方式是:「ETF持有的所有淨資產價值」除以「總單位數」
ETF淨值 = ETF淨資產價值 / 已發行受益權的單位總數
了解 ETF淨值 之後,再來看看溢價跟折價是什麼意思?
簡單來說,當一檔ETF的交易價格超過了ETF本身的淨值,這就是『溢價』。發生「溢價」的主要原因就是投資人不停的追價購買某一檔ETF,譬如一檔ETF的淨值為20元,卻有人願意用25元或是更高的價格買進,就會產生剛剛提到的「溢價」。倘若有投資人在20.5元的市價買竟淨值20元的ETF,等到交易價格漲到25或是更高時,可以考慮賣出,因為賣的價格比真實價值來的高,這筆交易就算是賺到囉。
反之亦然!當某一檔ETF交易價格市值低於ETF本身的淨值,那就是『折價』,那麼為什麼會發生『折價』呢,自然是因為某檔ETF被大量賣出導致交易價格持續下跌的關係囉。假設某檔ETF的淨值是30元,但不知為何原因導致投資人居然願意掛25元就賣出,這時候就會發生『折價』,倘若是想買進這檔被莫名拋售的ETF的投資人,就可利用『折價』的時候買進,因為這意味著買入的價位比真實的價值還低,相對來說會比買在淨值的價位更為便宜。
總結:
折價:股票市價 < 基金淨值,代表ETF被投資人賣超,且市場低估其真實價值,是個可以套利的機會。
溢價:股票市價 > 基金淨值,代表ETF被投資人買超。且市場高估其真實價值,不宜追高。
ETF冷知識:你知道台灣現在總共有多少檔ETF嗎?根據台灣證券交易所最新的資料顯示,台灣現在共有125檔的ETF喔,相信會陸續增加喲。
【高勝率ETF投資懶人包】50支台股ETF、美股ETF標的總整理ETF是什麼、怎麼買?
一張表格看清ETF淨值、市價、溢價跟折價
下面這個表格可看到所有元大的ETF淨值、市價與溢價跟折價情況,有興趣的人可在元大投信的網頁上看到(請由此去)
第一檔ETF就是大家知道的0050 (元大台灣50),從下表可以看出它的淨值與市價的數值非常相近,且有0.13% 的溢價幅度。另外一檔也是很多人知道的0056,其溢價幅度則來到0.32%,算是有些偏高了,若此時買進則有可能買貴,投資人務必要注意。
若不想買貴,則可將ETF的折溢價幅度控制在 – 0.1% ~ 0.1 % 這個區間。
基本資料 | 淨值 | 市價 | 折溢價 | ||||||
證券 | 基金 | 昨收 | 預估 | 漲跌 | 昨收 | 最新 | 漲跌 | 折溢價 | 幅度 |
代碼 | 名稱 | 淨值 | 淨值 | 市價 | 市價 | ||||
0050 | 元大台灣50 | 06/10 137.61 | 137.92 | ▲ 0.31 | 137.6 | 138.1 | ▲ 0.50 | 0.18 | 0.13% |
0051 | 元大中型100 | 06/10 54.85 | 55.23 | ▲ 0.38 | 54.75 | 55.1 | ▲ 0.35 | -0.13 | -0.24% |
0053 | 元大電子 | 06/10 66.40 | 66.61 | ▲ 0.21 | 65.65 | 66.15 | ▲ 0.50 | -0.46 | -0.69% |
0054 | 元大台商50 | 06/10 31.38 | 31.51 | ▲ 0.13 | 31.2 | 31.33 | ▲ 0.13 | -0.18 | -0.57% |
0055 | 元大MSCI金融 | 06/10 21.20 | 21.19 | ▼ 0.01 | 21.14 | 21.15 | ▲ 0.01 | -0.04 | -0.19% |
0056 | 元大高股息 | 06/10 34.49 | 34.44 | ▼ 0.05 | 34.6 | 34.55 | ▼ 0.05 | 0.11 | 0.32% |
0061 | 元大寶滬深 | 06/10 24.37 | 24.13 | ▼ 0.24 | 24.37 | 24.09 | ▼ 0.28 | -0.04 | -0.17% |
006201 | 元大富櫃50 | 06/10 20.27 | 20.24 | ▼ 0.03 | 20.15 | 20.17 | ▲ 0.02 | -0.07 | -0.35% |
006203 | 元大MSCI台灣 | 06/10 65.33 | 65.56 | ▲ 0.23 | 64.95 | 65.2 | ▲ 0.25 | -0.36 | -0.55% |
006206 | 元大上證50 | 06/10 39.50 | 39.41 | ▼ 0.09 | 39.71 | 39.22 | ▼ 0.49 | -0.19 | -0.48% |
00631L | 元大台灣50正2 | 06/10 123.86 | 124.69 | ▲ 0.83 | 124.15 | 124.8 | ▲ 0.65 | 0.11 | 0.09% |
00632R | 元大台灣50反1 | 06/10 5.73 | 5.71 | ▼ 0.02 | 5.72 | 5.7 | ▼ 0.02 | -0.01 | -0.18% |
00637L | 元大滬深300正2 | 06/10 28.69 | 27.94 | ▼ 0.75 | 28.99 | 28.14 | ▼ 0.85 | 0.2 | 0.72% |
00638R | 元大滬深300反1 | 06/10 7.44 | 7.53 | ▲ 0.09 | 7.38 | 7.5 | ▲ 0.12 | -0.03 | -0.40% |
00661 | 元大日經225 | 06/10 36.33 | 36.3 | ▼ 0.03 | 36.21 | 36.1 | ▼ 0.11 | -0.2 | -0.55% |
00713 | 元大台灣高息低波 | 06/10 42.73 | 42.9 | ▲ 0.17 | 42.49 | 42.65 | ▲ 0.16 | -0.25 | -0.58% |
00739 | 元大MSCI中國A股 | 06/10 29.30 | 29.02 | ▼ 0.28 | 29.33 | 29.04 | ▼ 0.29 | 0.02 | 0.07% |
00850 | 元大臺灣ESG永續 | 06/10 34.32 | 34.42 | ▲ 0.10 | 34.22 | 34.32 | ▲ 0.10 | -0.1 | -0.29% |
小提醒: ETF淨值 查詢可以到「台灣證券交易所官網」或「投信公司網站」。
ETF淨值 會變動嗎?
上面已經說過ETF就是一籃子股票或標的組成的基金,既然是一籃子股票或標的組成的,這些標的自然也會有自己的單價。舉例來說,假設你的ETF是由一籃子的鑽石組成的,那麼每顆鑽石的單價會因為自身的色澤大小而迥異,且鑽石的單價也會因為市場買賣而有波動,自然你的ETF淨值也會有起伏囉。
ETF淨值 變動的原因?
造成ETF淨值變動的原因主要有以下幾種:
- 持有資產的市值浮動
- 市場供需原則
- 流動性風險
- 政治因素
快速介紹幾檔可以投資全世界的ETF有哪些!
每個國家都有自己的ETF,每檔ETF追蹤的指數與市場有可能重疊,也可能完全不同,記得要確認每檔ETF追蹤的市場與產業為何,並注意當下的淨值與市價的走勢,才能判斷是否是你想要投資的,千萬不要明明想投資美國市場,卻買了投資美國以外的市場,買錯的下場只有兩種,賺,或賠。
下面簡單列出10檔可以投資台灣以及全世界的ETF:
0050:投資台灣整體市場
006208:投資台灣整體市場
BNDW:投資全世界債券
VEA:投資非美國的已開發市場
VWO:投資新興市場
VTI:投資美國市場
VT:投資全世界
VWRA:愛爾蘭ETF可投資全世界
VNQ:投資美國房地產
VXUS:投資美國以外的市場
其他還有很多ETF大家可以多了解,一定可以找到你有興趣的。
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